墓場で鬼太郎を拾ってから一年。鬼太郎はすくすくと成長し、ゲゲ郎も限定的ながら元の姿に戻れるようになった。鬼太郎はすっかり水木に懐き、妙なしゃぶり癖がついてしまう。そこにある日、赤子の姿をした妖怪たちが現れて…。